营运资金预算管理：企业如何做好这一关键环节？

营运资金预算管理：企业资金运营的关键环节

一、营运资金预算管理的概念与重要性

营运资金，简单来说就是企业流动资产减去流动负债后的余额。它是企业日常经营活动中用于周转的资金。而营运资金预算管理则是对这部分资金的流入、流出进行预测、规划、控制和监督的一系列管理活动。

（一）保障企业日常运营

企业每天都有各种各样的支出，如购买原材料、支付员工工资等，同时也有销售收入等资金流入。如果没有有效的营运资金预算管理，可能会出现资金短缺，导致无法按时支付供应商款项或者发不出工资，影响企业的正常运转。例如，一家制造企业如果不能准确预估原材料采购所需资金和产品销售回款时间，就容易陷入资金困境。

（二）提高资金使用效率

通过合理的营运资金预算管理，可以优化资金的配置。避免资金闲置或者过度占用。比如，企业可以根据预算，将多余的营运资金用于短期投资获取收益，或者提前安排资金偿还债务以减少利息支出。

（三）增强企业风险应对能力

市场环境是不断变化的，存在各种不确定性因素。营运资金预算管理能够让企业提前洞察潜在的资金风险。例如，当经济不景气时，销售额可能下降，企业可以依据预算及时调整生产规模和资金安排，减少库存积压和不必要的开支，降低经营风险。

二、营运资金预算的编制

（一）收入预算

1. 销售预测

这是收入预算的基础。企业需要综合考虑市场需求、竞争对手、产品价格、促销活动等多方面因素。对于成熟的产品，可以参考历史销售数据，并结合市场趋势进行调整。例如，一家手机厂商推出新机型前，会分析上一代机型的销售情况，同时研究市场对新功能的需求热度，以此来预测新产品的销售量。

2. 信用政策的影响

企业的信用政策，如赊销期限、信用额度等，会直接影响销售收入的实现时间和金额。宽松的信用政策可能会增加销售额，但也会延迟资金回笼。所以在编制收入预算时，必须考虑信用政策的变动。例如，如果企业决定延长客户的赊销期限，虽然可能吸引更多客户，但短期内现金流入会减少，需要在预算中体现出来。

（二）支出预算

1. 采购成本预算

首先要确定原材料、商品等的采购数量。这取决于生产计划或销售预期。然后根据市场价格波动、供应商谈判结果等因素确定采购单价。例如，服装企业在编制下一季的采购成本预算时，要根据预计的服装款式和销量确定布料、辅料等的采购量，再结合布料市场的供应情况和价格走势确定采购成本。

2. 人工成本预算

包括员工的基本工资、奖金、福利等。企业要根据人力资源规划，如招聘计划、员工晋升计划等，确定员工人数和工资水平。同时，还要考虑加班费用、社保费用等额外支出。例如，一家互联网公司计划拓展业务，招聘新员工，在预算人工成本时，不仅要考虑新员工的工资，还要考虑新员工入职后的培训费用等。

3. 其他费用预算

涵盖租金、水电费、设备维修保养费、市场营销费用等。这些费用需要根据企业的实际运营情况和发展计划进行预估。例如，企业计划参加一个大型展会，那么在预算中就要列入展位费、宣传资料制作费等市场营销费用。

三、营运资金预算管理中的资金流分析

（一）现金流入分析

1. 现销收入

这是最直接的现金流入来源。企业要分析不同产品或服务的现销比例及其趋势。例如，零售企业中，日用品的现销比例通常较高，而高端电子产品可能存在一定比例的赊销。了解各产品的现销特点有助于准确预估现金流入。

2. 应收账款回收

企业要建立应收账款管理制度，对应收账款的账龄进行分析。一般来说，账龄越短，回收的可能性越大，现金流入越及时。例如，通过制定应收账款催收政策，对逾期未付的客户进行催款，可以提高应收账款的回收率，保证现金流入。

（二）现金流出分析

1. 应付账款管理

企业要合理利用应付账款的账期，在不影响供应商关系的前提下，尽量延长付款期限。但是也要注意信誉，避免逾期付款带来的负面影响。例如，企业可以与供应商协商，争取更有利的付款条件，如从30天付款延长到45天付款，这样可以在一定时期内保留更多的营运资金。

2. 定期支出

像租金、工资等定期支出是企业必须按时支付的。企业要确保在预算中准确安排这些支出的资金，避免出现资金缺口。例如，企业每个月的固定日期要支付员工工资，如果没有足够的资金储备，将会影响员工的积极性，甚至引发劳动纠纷。

四、营运资金预算管理的监控与调整

（一）监控指标

1. 营运资金周转率

营运资金周转率=销售收入÷平均营运资金余额。这个指标反映了企业营运资金的周转速度。周转速度越快，说明企业营运资金的运营效率越高。例如，如果一家企业的营运资金周转率从每年3次提高到每年4次，意味着企业在同样的营运资金投入下，可以实现更多的销售收入。

2. 现金流动比率

现金流动比率 = 经营活动现金净流量÷流动负债。该比率衡量企业用经营活动现金偿还短期债务的能力。一般来说，该比率越高，企业的短期偿债能力越强。例如，当现金流动比率为1.5时，表示企业有足够的现金流量来偿还1.5倍的流动负债。

（二）调整策略

1. 根据实际与预算的差异调整

如果实际的营运资金状况与预算出现较大偏差，企业要及时分析原因并调整预算。例如，如果销售收入低于预算，可能需要削减一些不必要的支出，如减少市场营销费用或者推迟设备采购。

2. 适应外部环境变化调整

当宏观经济环境、市场竞争态势发生变化时，企业的营运资金预算管理也要相应调整。比如，在通货膨胀时期，原材料价格上涨，企业可能需要增加采购成本预算，同时考虑提高产品价格来维持利润水平，这就需要重新调整营运资金预算。

五、借助信息化工具提升营运资金预算管理

（一）财务管理软件的应用

现在有很多专门的财务管理软件，如某友、某蝶等。这些软件可以帮助企业高效地进行营运资金预算管理。它们能够自动收集、整理财务数据，生成各种预算报表，还能进行数据分析和预测。例如，企业可以通过财务管理软件实时查看营运资金的各项指标，及时发现问题并进行决策。

（二）企业资源计划（ERP）系统

ERP系统整合了企业的各个业务流程，包括采购、销售、库存、财务等。通过ERP系统，企业可以实现营运资金预算管理的一体化运作。例如，销售部门的订单信息可以直接传递到财务部门用于收入预算，采购部门的采购申请可以与库存管理相结合，准确计算采购成本预算，从而提高营运资金预算管理的准确性和及时性。

六、营运资金预算管理中的风险管理

（一）资金流动性风险

1. 识别

资金流动性风险主要表现为企业营运资金不足，无法按时履行支付义务。例如，当企业面临大量到期债务，同时应收账款回收缓慢，就可能出现资金流动性风险。企业可以通过分析现金流量表、营运资金周转率等指标来识别这种风险。

2. 防范措施

建立应急资金储备是防范资金流动性风险的重要措施。企业可以预留一定比例的营运资金作为应急资金，或者与银行建立良好的信贷关系，以便在资金紧张时能够及时获得贷款支持。

（二）汇率风险（针对有进出口业务的企业）

1. 识别

如果企业从事进出口业务，汇率波动会影响营运资金的价值。例如，当本币升值时，出口企业的外币应收账款兑换成本币后金额会减少，影响企业的营运资金流入。企业可以通过关注国际汇率市场动态、分析汇率波动对企业财务报表的影响来识别汇率